Appendice E
Due diligence
Checklist pre-investimento su Bitcoin Hyper / $HYPER. Basata sull'Appendice E del libro di Michele Stefanelli (47 domande, 8 categorie).
⚠ Disclaimer obbligatorio
I contenuti pubblicati su bitcoinhyper.it hanno finalità esclusivamente informativa, didattica e divulgativa. Non costituiscono consulenza finanziaria, di investimento, fiscale o legale, né sollecitazione al pubblico risparmio o offerta di prodotti finanziari. Le crypto-attività sono strumenti ad alto rischio, soggetti a forte volatilità e a possibile perdita totale del capitale. Il lettore è invitato a effettuare le proprie verifiche indipendenti e, se necessario, a rivolgersi a un consulente abilitato. L'autore può detenere posizioni nei progetti citati: l'eventuale disclosure è riportata nella pagina dedicata.
Il criterio del 30%
Se più del 30% delle domande riceve una risposta debole, il livello di rischio è significativamente superiore alla media del settore. Riduci l'esposizione proporzionalmente. Oltre il 50% di risposte deboli: astieniti completamente finché la situazione non migliora.
Team
1. Il team è pubblicamente identificato?
✓ Risposta credibile
Identità verificabile, background su LinkedIn coerente con i ruoli dichiarati, storia pregressa nel settore blockchain
✗ Segnale debole
Team anonimo senza pseudonimi consolidati, o bio create di recente
2. Hanno esperienza pregressa in progetti rilevanti?
✓ Risposta credibile
Contributi verificabili a progetti blockchain, accademici o in aziende riconosciute
✗ Segnale debole
Solo proclami senza evidenze. Nessun progetto precedente verificabile
3. La struttura legale del progetto è dichiarata?
✓ Risposta credibile
Entità legale registrata con giurisdizione chiara. Contatti formali disponibili
✗ Segnale debole
Operatività completamente offshore senza spiegazione. Nessuna persona giuridica identificabile
Tecnologia
1. Gli audit di sicurezza sono stati pubblicati?
✓ Risposta credibile
Audit completi da società terze riconosciute (Trail of Bits, Certik, Halborn). Report scaricabili, non solo badge
✗ Segnale debole
"Gli audit sono in corso" senza date. Badge senza link al report. → Stato al 28/04/2026: nessun audit pubblico
2. Il Canonical Bridge ha forced exit funzionante?
✓ Risposta credibile
Forced exit testato e auditato. Utenti possono uscire anche senza cooperazione del team
✗ Segnale debole
Forced exit non implementato. Custodia opaca. → Stato al 28/04/2026: in sviluppo
3. La data availability è risolta?
✓ Risposta credibile
Soluzione tecnica definita e documentata. Dati accessibili a chiunque indipendentemente dal sequencer
✗ Segnale debole
"In fase di ricerca". Dati solo presso il sequencer (validium, non rollup). → Stato al 28/04/2026: in ricerca
4. Il codice sorgente è pubblico?
✓ Risposta credibile
Repository GitHub pubblico con commit history verificabile. Attività di sviluppo continua
✗ Segnale debole
Codice chiuso. Nessun repository pubblico
Tokenomics
1. La distribuzione dei token è trasparente?
✓ Risposta credibile
Allocazione pubblica dettagliata. Schedule di vesting per tutte le categorie. Wallet team verificabili su-chain
✗ Segnale debole
Allocazione vaga. Schedule non pubblicato per tutte le categorie → al 28/04/2026: schedule Treasury/Dev non dettagliato
2. Il vesting del presale è adeguato?
✓ Risposta credibile
Vesting di almeno 12–24 mesi per presale strategico. Cliff iniziale
✗ Segnale debole
→ Vesting presale $HYPER: 7 giorni. Rischio di pressione di vendita significativa post-TGE
3. C'è un meccanismo credibile di value capture?
✓ Risposta credibile
Fee di transazione in $HYPER, staking yield collegato a ricavi reali, buyback/burn trasparente
✗ Segnale debole
Utilità vaga. Solo governance token senza ricavi. Meccanismo non specificato
Roadmap
1. Le milestone hanno dipendenze esplicite?
✓ Risposta credibile
Ogni milestone specifica cosa deve accadere prima. Dipendenze tecniche dichiarate. Date con margini realistici
✗ Segnale debole
Date generiche (es. "Q4 2025" già passato senza spiegazioni). Milestone vaghe senza criteri di completamento
2. C'è un piano in caso di ritardi?
✓ Risposta credibile
Comunicazione proattiva sui ritardi. Roadmap aggiornata. Giustificazioni tecniche credibili
✗ Segnale debole
Silenzio sulle scadenze mancate. Date che slittano senza comunicazione
Regolatorio
1. $HYPER è analizzato rispetto a MiCA e SEC?
✓ Risposta credibile
Parere legale pubblicato. Classificazione chiara (utility token vs security). Conformità con MiCA per UE
✗ Segnale debole
Nessuna menzione del framework regolatorio. Assenza di pareri legali pubblici
2. KYC/AML sono implementati dove richiesto?
✓ Risposta credibile
Procedure KYC per onboarding istituzionale. Politica AML documentata
✗ Segnale debole
Accesso anonimo a tutti i servizi senza considerazione regolatoria
Ecosistema
1. Ci sono applicazioni funzionanti su devnet/testnet?
✓ Risposta credibile
DApp verificabili, non solo annunci. Sviluppatori terzi con codice pubblico. TVL misurabile su testnet
✗ Segnale debole
Solo annunci di partnership. Nessun codice pubblico di applicazioni terze
2. La community developer è attiva?
✓ Risposta credibile
Forum tecnico attivo, risposte ai bug report, documentazione aggiornata, hackathon
✗ Segnale debole
Community solo speculativa. Nessuna attività tecnica. Discord pieno di "when moon"
Rischi personali
1. Puoi permetterti di perdere l'intero investimento?
✓ Risposta credibile
La posizione in $HYPER non supera la soglia che puoi perdere completamente senza impatto sul tenore di vita
✗ Segnale debole
Stai investendo somme che non puoi permetterti di perdere, basandoti su aspettative di rendimento rapido
2. Qual è il tuo orizzonte temporale?
✓ Risposta credibile
3–5 anni, in linea con i tempi di sviluppo del progetto (mainnet → decentralizzazione → ecosistema)
✗ Segnale debole
Mesi. L'orizzonte speculativo richiede analisi completamente diverse da questo sito
3. Stai decidendo razionalmente o per FOMO?
✓ Risposta credibile
Stai acquistando perché capisci il progetto e accetti i rischi specifici
✗ Segnale debole
Stai acquistando perché 'tutti ne parlano', 'il prezzo sta salendo', 'potrei perdere il treno'